Monatliche Dividenden-ETFs: Der komplette Leitfaden fur Einkommensanleger
Monatliche Dividenden-ETFs sind explosionsartig beliebter geworden. Die Attraktivitat liegt auf der Hand: regelmasssiger Cashflow, der zu Ihren monatlichen Rechnungen passt. Aber nicht alle monatlichen Zahler sind gleich - einige liefern nachhaltiges Einkommen, andere sind Renditefallen, die darauf warten, Ihr Portfolio zu sprengen.
Dieser Leitfaden behandelt die funf beliebtesten monatlichen Dividendenoptionen: JEPI, JEPQ, DIVO, QYLD und MAIN. Wir erklaren, wie jeder funktioniert, welche Risiken bestehen und welche tatsachlich einen Platz in Ihrem Portfolio verdienen.
Monatliche Dividenden-ETFs auf einen Blick
CC = Covered Call, ELN = Equity-Linked Notes, BDC = Business Development Company
JEPI: Die ausgewogene Einkommens-Wahl
~7-8% RenditeJPMorgan Equity Premium Income ETF ist zum Aushangeschild fur monatliches Einkommensinvestieren geworden. Er halt Aktien mit niedriger Volatilitat aus dem S&P 500 und verkauft Equity-Linked Notes (ELNs), um Pramieneinkommen zu generieren.
Vorteile
- Defensive Aktienauswahl reduziert Volatilitat
- 35+ Mrd. $ AUM bietet hervorragende Liquiditat
- Ubertraf im Barenmarkt 2022
- Steuereffiziente ELN-Struktur
Nachteile
- Hinkt in starken Bullenmarkten hinterher
- Rendite variiert mit Marktvolatilitat
- Komplexe zugrundeliegende Strategie
- 0,35% Kostenquote
JEPQ: Hohere Rendite, hoherer Einsatz
~9-11% RenditeJPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF wendet dieselbe Strategie wie JEPI an, aber auf den Nasdaq 100. Mehr Tech-Exposure bedeutet hohere Volatilitat - und hohere Optionspramien.
Vorteile
- Hochste Rendite unter JPMorgan-Einkommens-ETFs
- Tech-Sektor-Exposure fur Wachstumspotenzial
- Profitiert von Nasdaq-Volatilitat
- Schnell wachsendes AUM (~18 Mrd. $)
Nachteile
- Hohere Drawdowns in Barenmarkten
- Konzentriert im Tech-Sektor
- Kurzere Erfolgsgeschichte (seit 2022)
- Volatilerer Einkommensstrom
DIVO: Die qualitatsfokussierte Option
~4-5% RenditeAmplify CWP Enhanced Dividend Income ETF verfolgt einen anderen Ansatz. Er halt hochwertige Dividendenwachstumsaktien und verkauft nur selektiv Covered Calls - was mehr Aufwartspotenzial erhalt.
Vorteile
- Dividendenwachstumsaktien als Grundlage
- Selektive Covered Calls erhalten Aufwartspotenzial
- Niedrigere Volatilitat als JEPI/JEPQ
- Besseres Gesamtrendite-Potenzial
Nachteile
- Niedrigere aktuelle Rendite (~4-5%)
- Hohere Kostenquote (0,55%)
- Kleineres AUM (~3 Mrd. $)
- Weniger Einkommen in Seitwartsmarkten
QYLD: Maximale Rendite, maximale Kompromisse
~11-12% RenditeGlobal X NASDAQ 100 Covered Call ETF geht voll auf Einkommen. Er verkauft Covered Calls auf 100% seiner Nasdaq 100-Bestande und extrahiert maximale Pramie - aber gibt praktisch jedes Aufwartspotenzial auf.
Vorteile
- Hochste Rendite unter Covered-Call-ETFs
- Konsistente monatliche Ausschuttungen
- Lange Erfolgsgeschichte (seit 2013)
- Niedrigere Kostenquote (0,60%)
Nachteile
- Null Aufwartsbeteiligungspotenzial
- NAV-Erosion uber Zeit moglich
- Volles Abwartsrisiko
- Ausschuttungen konnen ROC enthalten
MAIN: Die BDC-Alternative
~6-7% RenditeMain Street Capital Corporation ist kein ETF - es ist eine Business Development Company (BDC), die Geld an mittelstandische Unternehmen verleiht. Sie bietet ein anderes Risiko-/Ertragsprofil als Covered-Call-Strategien.
Vorteile
- Diversifizierte Einkommensquelle (nicht aktienbasiert)
- Monatliche + Sonderdividenden
- Intern verwaltet (weniger Konflikte)
- Starke Dividendenwachstums-Erfolgsgeschichte
Nachteile
- Kreditrisiko bei zugrundeliegenden Krediten
- Zinssensitiv
- Einzelunternehmensrisiko (nicht diversifiziert)
- Volatiler als ETFs
Welche Strategie passt zu Ihren Zielen?
Maximales aktuelles Einkommen
QYLD - JEPQ - JEPI
Hohere Rendite = hoheres RisikoAusgewogenes Einkommen + Wachstum
DIVO - JEPI
Moderate Rendite, bessere GesamtrenditeDefensives Einkommen
JEPI - DIVO
Niedrigere Volatilitat, stetigeres EinkommenDiversifizierter Ansatz
JEPI + MAIN oder JEPI + DIVO
Verschiedene EinkommensquellenBeispiel-Portfolio-Allokationen
Konservatives Einkommen
Niedrigere Volatilitat, moderate Rendite (~5-6%)
Aggressives Einkommen
Hohere Rendite (~9-10%), mehr Volatilitat
Diversifiziertes Einkommen
Aktien + Kredit-Exposure (~7-8%)
Das Fazit
Monatliche Dividenden-ETFs sind kraftvolle Einkommensinstrumente, aber sie sind keine Magie. Jede hohe Rendite kommt mit Kompromissen - sei es begrenztes Aufwartspotenzial, Kreditrisiko oder NAV-Erosionspotenzial.
Fur die meisten Anleger bietet eine Kernposition in JEPI oder JEPQ, erganzt durch DIVO fur Qualitat oder MAIN fur Diversifikation, den besten risikoadjustierten monatlichen Einkommensstrom.
Berechnen Sie Ihr monatliches Einkommen
Nutzen Sie unsere Rechner, um genau zu sehen, wie viel monatliches Einkommen Sie von jedem ETF generieren konnten.