ETF-Vergleich

SCHD vs JEPI: Der echte Unterschied, der wirklich zahlt

Aktualisiert Januar 2026 · 8 Min. Lesezeit ·

Wer Zeit in Dividenden-Investoren-Communities verbracht hat, kennt die endlose SCHD vs JEPI Debatte. Beide sind extrem beliebt - SCHD hat uber 72 Milliarden Dollar Vermogen, wahrend JEPI in nur wenigen Jahren auf fast 35 Milliarden Dollar gewachsen ist. Aber sie sind fur vollig unterschiedliche Anleger konzipiert.

Vergessen Sie das Rauschen. Hier erfahren Sie, was diese beiden ETFs wirklich unterscheidet und wie Sie herausfinden, welcher in Ihr Portfolio gehort.

Schnellvergleich auf einen Blick

SCHDJEPI
Aktuelle Rendite~3,5%~7,5%
Dividendenwachstum (5J Durchschn.)~11% pro JahrVariabel
Gesamtrendite-FokusWachstum + EinkommenEinkommen-Prioritat
Kostenquote0,06%0,35%
AuszahlungsfrequenzVierteljahrlichMonatlich
SteuereffizienzHoch (Qualifiziert)Niedriger (Gemischt)

Was SCHD wirklich macht

SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF) versucht nicht, Ihnen die hochste Rendite von heute zu geben. Er spielt ein langeres Spiel.

Der Fonds bildet Unternehmen mit mindestens 10 aufeinanderfolgenden Jahren Dividendenzahlungen ab und filtert dann nach Qualitat - starker Cashflow, gesunde Bilanzen und bestandiges Dividendenwachstum. Am Ende landen Sie bei Namen wie Broadcom, Cisco, Home Depot und Coca-Cola.

Die wahre Geschichte: SCHDs Dividende ist in den letzten funf Jahren um etwa 11% jahrlich gewachsen. Diese 3,5% Rendite heute? Sie wird wahrscheinlich in einem Jahrzehnt uber 7% Ihrer ursprunglichen Investition betragen.

Was JEPI wirklich macht

JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF) verfolgt einen vollig anderen Ansatz. Er halt ein Portfolio aus Aktien mit niedriger Volatilitat und verkauft Covered Call-Optionen darauf, um Einkommen zu generieren.

Diese Covered-Call-Strategie erzeugt Pramieneinkommen, das monatlich ausgeschuttet wird. Das Ergebnis? Eine viel hohere aktuelle Rendite - aber zu einem Preis.

Der Kompromiss: Diese Covered Calls begrenzen Ihr Aufwartspotenzial. In starken Bullenmarkten wird JEPI deutlich hinterherhinken. Und anders als bei SCHD wachst diese hohe Rendite nicht uber die Zeit - sie schwankt je nach Marktvolatilitat.

Die echte Entscheidung: Zeithorizont

Das ubersehen die meisten Vergleiche: Diese ETFs sind fur unterschiedliche Lebensphasen konzipiert.

Wahlen Sie SCHD wenn:

  • Sie 10+ Jahre vom Einkommensbedarf entfernt sind
  • Sie Dividendenwachstum uber der Inflation wunschen
  • Steuereffizienz wichtig ist (steuerpflichtiges Konto)
  • Sie mit niedrigerem Einkommen heute fur mehr spater einverstanden sind

Wahlen Sie JEPI wenn:

  • Sie Einkommen JETZT brauchen
  • Sie bereits im Ruhestand sind oder kurz davor
  • Monatlicher Cashflow wichtiger ist als Wachstum
  • Sie niedrigere Volatilitat in Barenmarkten wunschen

Die 10-Jahres-Rechnung, die alles verandert

Nehmen wir an, Sie investieren heute 100.000 $ und reinvestieren alle Dividenden. Hier ist eine realistische Prognose basierend auf historischen Mustern:

SCHDJEPI
Jahr 1 Einkommen3.500 $7.500 $
Jahr 5 Einkommen5.800 $8.200 $
Jahr 10 Einkommen9.500 $9.000 $

*Annahmen: 11% Dividendenwachstum fur SCHD, 5% Kapitalzuwachs fur SCHD, gleichbleibende Rendite fur JEPI und 2% Kapitalzuwachs fur JEPI. Ihre Ergebnisse konnen variieren.

Das Fazit

Es gibt keinen universell "besseren" ETF hier. SCHD ist eine Vermogensaufbau-Maschine. JEPI ist eine Einkommens-Maschine. Der eine lasst Ihren Baum wachsen; der andere erntet die Fruchte.

Die kluge Strategie fur die meisten Anleger? Beginnen Sie mit SCHD wahrend Sie Vermogen aufbauen, und wechseln Sie dann schrittweise zu JEPI, wenn Sie sich der Phase nahern, in der Sie tatsachlich das Einkommen benotigen. Oder halten Sie beide in unterschiedlichen Anteilen je nach Ihrer Lebensphase.

Berechnen Sie Ihre eigenen Zahlen

Sehen Sie genau, wie viel Dividendeneinkommen Sie mit SCHD, JEPI oder einer Kombination aus beiden generieren konnten.

SCHD RechnerJEPI Rechner