SCHD vs JEPI: 本当に重要な違いとは
配当投資のコミュニティで時間を過ごしたことがあれば、SCHD対JEPIの 終わりなき議論を目にしたことがあるでしょう。SCHDは720億ドル以上の 運用資産を持ち、JEPIもわずか数年で350億ドル近くまで成長しました。 しかし、この2つは全く異なる投資家向けに設計されています。
ノイズは忘れましょう。この2つのETFを本当に分けるものは何か、 そしてあなたのポートフォリオにどちらが適しているかを解説します。
比較一覧表
SCHDの仕組み
SCHD(シュワブ米国配当株式ETF)は、今日の最高利回りを 追求するETFではありません。長期的なゲームをプレイしています。
このファンドは、10年以上連続で配当を支払っている企業を追跡し、 さらに品質でフィルタリングします。強力なキャッシュフロー、健全な バランスシート、一貫した配当成長を持つ企業です。ブロードコム、 シスコ、ホームデポ、コカ・コーラなどの銘柄が含まれています。
JEPIの仕組み
JEPI(JPモルガン・エクイティ・プレミアム・インカムETF)は 全く異なるアプローチを取ります。低ボラティリティ株式のポートフォリオを 保有し、それに対してカバードコールオプションを売却して収入を生み出します。
このカバードコール戦略により、毎月分配されるプレミアム収入が生まれます。 結果として、より高い現在の利回りが得られますが、代償もあります。
本当の決断: 投資期間
多くの比較が見落としていること: これらのETFは異なる人生のステージ向けに 設計されています。
SCHDを選ぶべき場合:
- 収入が必要になるまで10年以上ある
- 配当成長がインフレを上回ることを望む
- 税効率が重要(課税口座)
- 今日の低い収入と引き換えに将来の高い収入を望む
JEPIを選ぶべき場合:
- 今すぐ収入が必要
- すでに退職しているか、退職間近
- 毎月のキャッシュフローが成長より重要
- 弱気相場での低ボラティリティを望む
すべてを変える10年間の計算
今日100,000ドルを投資し、すべての配当を再投資すると仮定しましょう。 過去のパターンに基づく現実的な予測は以下の通りです:
※SCHDの配当成長率11%、資本増価5%、JEPIの利回り横ばい、 資本増価2%を想定。結果は異なる場合があります。
まとめ
ここには普遍的に「より良い」ETFはありません。SCHDは資産形成マシン。 JEPIは収入生成マシン。一方は木を育て、もう一方は果実を収穫します。
多くの投資家にとって賢明なアプローチは? 資産形成期にはSCHDから始め、 収入が実際に必要なフェーズに近づくにつれて徐々にJEPIにシフトする。 または、投資の旅のどこにいるかに応じて、両方を異なる割合で保有する。
自分の数字を計算してみる
SCHD、JEPI、またはその組み合わせでどれだけの配当収入を得られるか 正確に確認しましょう。