DGRO vs VIG: Crecimiento Futuro vs Historial Probado
DGRO y VIG persiguen el mismo objetivo—crecimiento de dividendos—pero toman caminos fundamentalmente diferentes. Uno mira hacia adelante. El otro mira hacia atras.
iShares DGRO selecciona empresas con probabilidad de aumentar dividendos. Vanguard VIG exige pruebas: 10 anos consecutivos de aumentos. Aqui explicamos como elegir entre ellos.
Comparacion Rapida
DGRO: El Enfoque Prospectivo
DGRO (iShares Core Dividend Growth ETF) no solo analiza el historial de dividendos—intenta predecir el crecimiento futuro. La metodologia de BlackRock filtra empresas con:
- Al menos 5 anos de crecimiento consecutivo de dividendos
- Solidas metricas de rentabilidad (calidad de ganancias, ROE)
- Ratios de pago sostenibles
- Expectativas positivas de crecimiento de ganancias
El resultado? Una cartera que incluye empresas jovenes de dividendos crecientes que VIG excluiria. Empresas como Meta o Salesforce pueden calificar para DGRO mas rapido que para VIG.
VIG: El Enfoque del Historial Probado
VIG (Vanguard Dividend Appreciation ETF) adopta una postura mas estricta. Para entrar en VIG, una empresa debe haber aumentado su dividendo durante al menos 10 anos consecutivos. Sin excepciones. Sin predicciones.
Esto crea una cartera de empresas probadas en batalla—companias que mantuvieron el crecimiento de dividendos durante la crisis financiera de 2008, la pandemia de 2020 y todo lo intermedio.
La Verdadera Diferencia: Filosofia
Ambos ETFs han generado retornos totales similares a largo plazo. La eleccion se reduce a la filosofia de inversion:
Filosofia DGRO
"Podemos identificar futuros crecedores de dividendos antes de que tengan 10 anos de historial. Las metricas de calidad predicen el crecimiento."
Filosofia VIG
"El comportamiento pasado es el mejor predictor del futuro. 10+ anos de crecimiento de dividendos demuestra compromiso."
Como Elegir?
Elige DGRO si:
- Quieres mayor rendimiento actual (~2.4%)
- Crees en metricas prospectivas
- Quieres crecedores de dividendos mas jovenes
- 0.08% de gastos es aceptable
- Prefieres iShares/BlackRock
Elige VIG si:
- Priorizas historial probado
- Quieres el menor gasto (0.06%)
- Prefieres el enfoque de Vanguard
- Quieres participaciones probadas en recesiones
- Menor rendimiento (~1.8%) es aceptable
Las Matematicas a 10 Anos
Comenzando con $100,000 y reinvirtiendo todos los dividendos:
*Asume 10% de crecimiento de dividendos para DGRO, 8% para VIG, con 7% de apreciacion de capital para ambos.
Por Que No Ambos?
Muchos inversores sofisticados mantienen ambos. La superposicion es significativa, pero las diferencias proporcionan exposicion complementaria.
Combinacion Popular: 50/50
- 50% DGRO: Captura crecedores emergentes, mayor rendimiento
- 50% VIG: Ancla la cartera con performers probados, menores gastos
Conclusion
Tanto DGRO como VIG son excelentes ETFs de crecimiento de dividendos. No estas eligiendo entre bueno y malo—estas eligiendo entre dos filosofias ganadoras.
Si tuviera que elegir uno, me inclinaria por VIG por el menor ratio de gastos y participaciones probadas en recesiones. Pero el mayor rendimiento de DGRO y su crecimiento mas rapido lo hacen atractivo para inversores enfocados en ingresos.
La respuesta honesta? Cualquiera funciona. La mejor eleccion es la que mantendras durante decadas.
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