SCHD vs VYM: Calidad vs Diversificacion
Tanto SCHD como VYM son ETFs de dividendos populares de proveedores respetados: Schwab y Vanguard. Ambos tienen ratios de gastos ultra bajos (0.06%). Ambos pagan dividendos trimestrales. Pero bajo estas similitudes hay dos filosofias completamente diferentes.
SCHD apuesta por la calidad. VYM apuesta por la diversificacion. Aqui te explicamos como elegir entre ellos.
Comparacion Rapida
SCHD: El Filtro de Calidad
SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF) aplica un riguroso filtro de calidad. Solo considera empresas con al menos 10 anios consecutivos de pagos de dividendos, luego las clasifica por solidez fundamental: flujo de caja, retorno sobre el patrimonio, niveles de deuda.
¿El resultado? Aproximadamente 100 participaciones concentradas en crecientes de dividendos probados como Broadcom, Home Depot, Cisco y Coca-Cola. SCHD no persigue los mayores rendimientos, sino que selecciona las empresas con mayor probabilidad de hacer crecer esos rendimientos con el tiempo.
VYM: La Apuesta por la Diversificacion
VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF) toma un enfoque diferente. Sigue el FTSE High Dividend Yield Index, manteniendo mas de 400 acciones que simplemente pagan dividendos por encima del promedio.
Obtienes una diversificacion mas amplia entre sectores y mayor exposicion a empresas de mediana capitalizacion. ¿La contrapartida? Menos enfasis en la calidad significa que algunas participaciones pueden tener dificultades para hacer crecer los dividendos consistentemente.
La Decision Real: Calidad vs Cobertura
No se trata de mejor o peor, se trata de lo que coincide con tu filosofia de inversion.
Elige SCHD si:
- Priorizas el crecimiento de dividendos sobre el rendimiento actual
- Crees que la calidad supera a la diversificacion
- Quieres exposicion a campeones de dividendos probados
- Te sientes comodo con ~100 participaciones
Elige VYM si:
- Quieres maxima diversificacion (400+ acciones)
- Prefieres una exposicion mas amplia al mercado
- Quieres menor riesgo de concentracion
- Valoras el enfoque de indices de Vanguard
Las Matematicas de 10 Anios
Supongamos que inviertes $100,000 hoy y reinviertes todos los dividendos. Aqui tienes una proyeccion realista basada en patrones historicos:
*Asume 11% de crecimiento de dividendos para SCHD, 6% para VYM, con 7% de apreciacion de capital para ambos. Tus resultados variaran.
Conclusion
Si tuviera que elegir uno, elegiria SCHD. El filtro de calidad ha proporcionado historicamente un crecimiento de dividendos superior y retornos totales. Dicho esto, VYM no es una mala eleccion: ofrece una diversificacion mas amplia y menor riesgo de concentracion.
Muchos inversores mantienen ambos: SCHD para crecimiento de dividendos de calidad, VYM para una cobertura de mercado mas amplia. La division 60/40 (60% SCHD, 40% VYM) es popular para equilibrar crecimiento y diversificacion.
Calcula Tus Propios Numeros
Mira exactamente cuantos ingresos por dividendos podrias generar con SCHD, VYM o cualquier combinacion de ambos.