SCHD vs VYM: 品質 vs 分散投資
SCHDとVYMはどちらも評価の高いプロバイダー、シュワブとバンガードからの 人気配当ETFです。どちらも超低経費率(0.06%)で、四半期ごとに配当を支払います。 しかし、これらの類似点の下には、2つの全く異なる哲学があります。
SCHDは品質に賭けます。VYMは分散投資に賭けます。 どちらを選ぶべきか解説します。
比較一覧表
SCHD: 品質フィルター
SCHD(シュワブ米国配当株式ETF)は厳格な品質スクリーンを 適用します。10年以上連続で配当を支払っている企業のみを対象とし、 さらにキャッシュフロー、自己資本利益率、負債水準などの基本的な強さで ランク付けします。
結果は? ブロードコム、ホームデポ、シスコ、コカ・コーラなど、 実績のある配当成長企業約100銘柄に集中したポートフォリオです。 SCHDは最高の利回りを追求するのではなく、時間とともに利回りを 成長させる可能性が最も高い企業を選んでいます。
VYM: 分散投資プレイ
VYM(バンガード・ハイ・ディビデンド・イールドETF)は 異なるアプローチを取ります。FTSE高配当利回り指数を追跡し、 平均以上の配当を支払う400以上の株式を保有します。
より広いセクター分散と中型株へのエクスポージャーが得られます。 トレードオフは? 品質への重点が低いため、一部の保有銘柄は 一貫して配当を成長させることが難しい可能性があります。
本当の決断: 品質 vs カバレッジ
これは良い悪いではなく、あなたの投資哲学に何が合うかです。
SCHDを選ぶべき場合:
- 現在の利回りより配当成長を優先する
- 品質が分散投資に勝ると信じている
- 実績のある配当チャンピオンへのエクスポージャーを望む
- 約100銘柄の保有に満足している
VYMを選ぶべき場合:
- 最大限の分散投資を望む(400以上の銘柄)
- より広い市場エクスポージャーを好む
- 低い集中リスクを望む
- バンガードのインデックスアプローチを重視する
10年間の計算
今日100,000ドルを投資し、すべての配当を再投資すると仮定しましょう。 過去のパターンに基づく現実的な予測は以下の通りです:
※SCHDの配当成長率11%、VYMは6%、両方とも資本増価7%を想定。 結果は異なる場合があります。
まとめ
もし1つを選ばなければならないなら、SCHDを選びます。 品質フィルターは歴史的に優れた配当成長とトータルリターンを もたらしています。とはいえ、VYMも悪い選択ではありません。 より広い分散投資と低い集中リスクを提供します。
多くの投資家は両方を保有しています: 品質配当成長のためのSCHD、 より広い市場カバレッジのためのVYM。成長と分散投資のバランスを 取るために、60/40の配分(60% SCHD、40% VYM)が人気です。
自分の数字を計算してみる
SCHD、VYM、またはその組み合わせでどれだけの配当収入を得られるか 正確に確認しましょう。