미국 주식 · ETF
배당금 계산기

1. 배당 $1,000이 계좌에 들어오기까지

한미 조세조약상 개인 배당 제한세율은 15%입니다. 국내 증권사는 국내 세액(14%)에서 미국이 이미 뗀 세액을 빼고 남는 금액만 원천징수하는데, 15%가 14%보다 크므로 국내 추가 징수는 0원입니다. 개인지방소득세도 원천징수한 소득세의 10%라서 함께 0원이 됩니다. 결과적으로 한국 거주자의 실제 부담은 15.4%가 아니라 15%입니다.

※ 조약 세율 15%는 W-8BEN(외국인 수익적 소유자 확인서)을 제출해야 적용되고, 제출하지 않으면 조약 미적용 세율 30%가 원천징수됩니다. 금융소득이 연 2,000만원을 넘어 종합과세되면 미국에 낸 세금은 외국납부세액공제(소득세법 제57조)로 조정합니다.

2. 세후 월 50만원을 받으려면 필요한 원금

세후 연 600만원을 받으려면 세전 배당이 600만원 ÷ 0.85 = 705만 8,824원이어야 합니다. 이를 배당수익률로 나눈 값이 필요 원금입니다. 계산기 세율을 15.4%로 두면 세전 목표가 709만 2,199원으로 커져 수익률 4% 기준 원금이 약 83만원 더 많게 나옵니다.

※ 금융소득종합과세 기준 2,000만원은 세전 금액입니다. 미국 배당만 있다면 세전 월 약 166만 7천원, 세후(15%) 월 약 141만 7천원이 경계선이고, 수익률 4%라면 원금 5억원에서 도달합니다. 예금 이자도 같은 2,000만원에 합산됩니다.

3. DRIP(배당 재투자) 10년·20년 차이

$10,000(주가 $100 × 100주, 배당수익률 3.5%)를 넣고 배당성장률 6%, 주가상승률 5%, 분기배당, 세율 15%로 계산한 결과입니다. 재투자하지 않은 쪽은 받은 배당을 현금으로 더했습니다.

※ 10년 차이는 9.5%지만 20년이면 35.6%로 벌어집니다. 같은 조건에 매월 $500를 더 넣으면 20년 뒤 DRIP 쪽 마지막 해 세후 배당은 $12,901이고, 세전으로는 약 $15,178입니다. 원/달러 1,300원이면 약 1,973만원, 1,400원이면 약 2,125만원이라 환율만으로도 종합과세 기준을 넘을 수 있습니다.

4. 국내 상장 해외 ETF를 ISA에 담을 때

ISA는 계좌 이자·배당 합계 중 200만원(서민형 400만원)까지 비과세이고, 초과분은 9%(지방소득세 포함 9.9%)로 분리과세합니다. 다만 편입 대상은 예금·국내 상장 주식·국내 설정 펀드 등이며, 외국 집합투자증권은 법에서 명시적으로 제외됩니다. 미국 상장 SCHD를 직접 담을 수는 없고, 같은 지수를 추종하는 국내 상장 ETF를 담아야 합니다. 연 160만원씩 3년간 480만원의 분배금을 받는 경우를 국내 원천징수세율 기준으로 비교했습니다.

※ ISA 세금은 계약 해지 때 한 번에 정산하며, 3년 안에 해지하면 감면 세액을 추징합니다. 펀드가 해외에서 낸 세금의 처리 방식에 따라 실제 금액은 달라질 수 있습니다.

계산기 세율, 무엇을 고를까

미국 주식을 해외주식 계좌로 직접 보유한 한국 거주자는 기본값 15%를 그대로 쓰면 됩니다. 15.4%(국내 주식 배당 세율)를 고르면 보수적인 값이 되어, 20년 DRIP 예시에서 총자산이 $159 적게 나옵니다. 비과세(0%)는 ISA·연금계좌에서 국내 상장 ETF를 굴리는 경우의 근사치로만 쓰세요.

출처

• 국세청 「2025년 신고안내 해외주식과 세금」 — 국내 세액(14%)에서 외국 원천징수세액 차감, 금융소득 2천만원 기준
• IRS Tax Treaty Table 1 (Rev. May 2023) — Korea, South: 배당 일반 15%, 조약 미적용 시 30%
• IRS — About Form W-8BEN (외국인 수익적 소유자의 원천징수 감면 신청)
• 국가법령정보센터 — 소득세법 제129조(배당소득 원천징수세율 14%)
• 국가법령정보센터 — 지방세법 제103조의13(원천징수 소득세의 10% 특별징수)
• 국가법령정보센터 — 조세특례제한법 제91조의18(ISA 비과세 200만·400만원, 초과분 9%, 외국 집합투자증권 제외)